Chipotle은 $ 2,000에서 다른 실행을 준비했습니다.

작년에 치포트레 멕시칸 그릴 (NYSE: CMG) 주당 2,000달러에 이르는 몇 개의 부리토 가격 범위 내에 들어갔다. 유행의 맨치즈와 관련된 급증하는 디지털 비즈니스는 주가를 사상 최고치로 밀어 올렸습니다. 9개월 후 1,200달러 미만으로 떨어졌습니다.



MarketBeat.com – 시장 비트

현재, 2022년 여름의 저가에서 30% 이상 상승해, 치포트레는 다시 열광하기 시작하고 있습니다. 레스토랑은 영업을 재개하고 최근 재무 보고서는 인상적입니다.

고객은 무료 치킨 케사디야 및 기타 인기 메뉴의 가격이 높더라도 아직 주저 할 필요가 없습니다. 그러나 이것이 계속 될 수 있습니까?

현재 드라이브 스루 레인의 혁신에 의해 버려진 강력한 퀵 서비스 푸드 브랜드는 2,000 달러 마크와의 충돌 코스에 Chipotle을 가지고있는 것 같습니다. 뚜껑 아래를보고 왜 재고가 요리되는지, 그리고 “잘 작동”하는 데 필요한 것을 살펴 보겠습니다.

올해 치포트레의 ​​성과는?

지난 달 Chipotle은 매장 트래픽 및 디지털 주문 증가로 인해 2분기 수익이 17% 증가했다고 발표했습니다. 타사 배달 앱인 Grubhub와 UberEats(배달 요금 인하도 완료) 간의 관계가 발전함에 따라 온라인 비즈니스가 추진되었으며 현재 전체 수익의 거의 40%를 차지합니다.

2021년 상반기 36억 달러에 대해 연초부터 42억 달러의 수익을 올리고 있습니다. 상반기 주당 이익(EPS)은 15.00달러로 작년보다 17% 개선되었습니다.

Chipotre의 주주 자본 이익률 (ROE)은 경영 성과의 탁월한 척도이며 지난 12 개월 동안 34 %입니다. 이것은 Restaurant Brands International 및 Wendy ‘s와 같은 회사와 거의 동일하며 Domino’s Pizza 및 Yum Brands와 같은 전년 대비 이익이 감소한 레스토랑보다 훨씬 낫습니다.

Chipotle이 두드러지는 또 다른 영역은 균형 시트의 강도입니다. 5억 2,100만 달러의 현금 포지션이 있었고 장기 차입금 없이 2분기를 종료했습니다. 이를 통해 회사는 장기적인 성장 기회를 추구하기에 충분한 재무상의 유연성을 얻을 수 있습니다.

치포트레의 ​​성장 전망은?

전 분기에 42개의 새로운 레스토랑을 오픈한 후, Chipotle은 현재 3,108곳의 풋프린트를 확대할 예정입니다. 캘린더가 2023년으로 바뀔 때에는 2022년에 250개의 새로운 레스토랑이 열릴 것으로 예상됩니다.

이 레스토랑에서 진행중인 주요 성장 이니셔티브는 Chipotlane입니다. 이것은 체인의 새로운 온라인 주문 전용 드라이브 스루 레인입니다. 소비자는 좌절하는 교통 체증에 휘말리지 않고 음식을 받는 편리한 방법으로 치포 레인을 찾고 있습니다. 이 형식을 사용하는 장소는 판매 성장과 이익률 확대의 큰 원동력이되었습니다. 전 분기에 열린 대부분의 레스토랑에는 치포레인이 있으며, 재정에 긍정적 인 영향을 미친다고 생각하면 앞으로 더 기대할 수 있습니다.

상점 및 Chipotlane 확장 외에도 Chipotle은 모바일 주문 및 배송 플랫폼에 대한 투자에서 성장을 이끌어낼 수 있는 위치에 있습니다. 기간 한정 메뉴와 흩어진 프로모션도 미래의 성장 레시피가 될 것 같습니다.

장기적으로 경영진은 한자릿수 후반의 수익 성장을 목표로 하고 있습니다. 강력한 디지털 수요와 효과적인 비용 관리의 혜택을 누릴 수 있다면 업계를 뛰어넘는 수익 성장이라는 건전한 측면도 동반될 것이다. 2022년과 2023년 EPS의 현재 합의 예측은 각각 31%와 30%의 성장을 시사합니다.

치포 트레 주식은 2,000 달러에 달합니까?

중기적으로 치포트레에 대한 주요 우려는 소비자에게 더 높은 비용을 전가하는 능력이다. 인플레이션이 미국민의 예산을 압박하는 기간이 길어지면 길수록 저소득층에서 중소득층의 소비자를 끌어들이기가 어려워집니다. 지금까지 인건비, 식량비, 공급비 증가를 관리할 수 있었지만 한계점이 오면 이익 부족으로 시장이 갑자기 돌출되어 주가가 처벌될 수 있음 . 그러나 경영진이 인플레이션의 역풍을 피할 수 있다면 2,000 달러로가는 길은 훨씬 부드럽게 보입니다.

여기에서 주가가 순풍 만호가 될 수 있다고 생각하는 월가의 기업이 적어도 하나 있습니다. 지난주 파이퍼 샌들러는 치포트레를 ‘다음 치포트레’라고 불렀다. 분석가는 50% 상승을 제안하는 더 매운 2,500달러의 가격 목표를 주가에 주었다. 그러나 2,000달러의 목표에 뛰어든 분석가는 없습니다. 파이퍼 샌들러는 급행 열차 티포레인에서 그 마크를 지나갔습니다!

음식과 마찬가지로 평가의 관점에서 치포트레는 싸지 않습니다. 그럼에도 불구하고 뛰어난 성장 지표로 대부분의 사람들이 정당하다고 생각하는 프리미엄 밸류에이션을 항상 지휘해 왔습니다. 그러나 63배의 추적 수익으로 5년간의 과거 평균인 78배 미만으로 거래되고 있습니다. 그 평균으로의 여러 확대는 그것을 2,000달러 이상의 주식으로 만든다.

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